ECONOMETRIA
II
(Econometria de Series Temporales)
LEC
Question: Is time important? Can time explain anything?
"Once upon a time....." "From time to time...." "El tiempo lo cura todo (time cures everything)..." "What time is it?" "Time is money (el tiempo es oro)"..."El tiempo dira (time will tell)..." And now it is time for the course to start: On your marks!!, Ready!!!, Goooo!!!!
Econometrics Uncertainty Principle:
What is a TREND? (from a poem by Alec Cairncross):
- In order to study causality we need to keep certain things constant ("ceteris paribus")
- In order to study causality we need time to pass (there is not causality between simultaneous events)
- Nothing is constant through time
- Therefore ...........
A trend is a trend is a trend \\ But the question is: will it bend? \\ will it alter its course \\ through some unforeseen force \\ And come to a premature end?
NOTICIAS:
- El año pasado creamos un blog de la asignatura (http://econometriaii.blogspot.com/) como forma de comunicacion; pero no funciono. Si quieres lo volvemos a intentar.
- Si piensas que la Econometria es aburrida haz click AQUI
- Lectura para la primera semana de clase: The Turning Point (articulo en el Economist)
- Un video gracioso para entender la crisis financiera actual http://www.invertired.com/quimu/videos/25/34
- Los que hayan elegido hacer un proyecto para el curso teneis que entregar una hoja con un grafico de la serie (y sus correspondientes transformaciones) a analizar el Viernes 2 de Octubre.!!!!!!!
- Echar un vistazo de vez en cuando a este blog que han creado unos amigos mios economistas y se lee muy facil: http://www.fedeablogs.net/economia/
- El Primer Control sera el Viernes 23 en la clase de practicas. Cubre la Introduccion, los modelos ARMA y la practica 1!!!!!!!!
- Los que han elegido hacer un proyecto tendran que entregar el Viernes 23 dos hojas con los correlogramas de la serie analizada y sus transformaciones + el modelo ARMA identificado y estimado.
- El SEGUNDO CONTROL sera el Viernes 6 de Noviembre. Cubre la practica 2 + el material de Estimacion e Inferencia y Selección de Modelos. !!!!!!!!!!!!!!!!!!
- EL TERCER CONTROL sera el VIERNES 27 de Noviembre. Cubre la practica 3 + el material de clase de Prediccion y Regresion con errores autocorrelados ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !
ALGUNAS INSTRUCCIONES para el EXAMEN FINAL del Martes 19
- Una calculadora por persona. No se podran intercambiar claculadoras durante el examen
- Una vez iniciado el examen no se podra salir hasta su conclusion
- Usar lapiz y goma para responder al examen. No se permitira intercambio de ningun tipo de material; y no habra hojas de respuestas adicionales
- Se puede usar una hoja de formulario tamañao folio-standard, pero ESCRITA A MANO
- El profesor proporcionara las hojas que necesiten para los calculos
- Prohibido el uso de telefonos moviles o similares
- El examen sera tipo test: 40 preguntas, 80 puntos. Las respuestas erroneas susbtraen (1/3) de los puntos.
SUERTE
POR AHORA SOLO ENTRAD EN LAS CELDAS DE COLOR ROJO !!!!
Libro
de Texto: No hay un libro que cubra todo el material al nivel del
curso. El 70% del material se puede considerar cubierto entre el
Brockwell and Davis + Wooldridge (capitulos de series temporales) |
Ideas para Proyecto (profesora de practicas: Vanessa Berenguer) Guia ( + SnapShots ( Charles Jones ) Una pagina revolucinoaria: GapMinder y otra casi: Data 360 Eco-Win (base de datos en formato serie temporal) Datos Europeos: Eurostat Datos Españoles: Banco de España, INE, Bolsa de Madrid, etc. Durante el curso, las explicaciones de clase se acompañaran del uso de los siguientes programas en E-views:
Tutorias por peticion de hora |
Introducción
|
Ejemplos-Graficos Ordenador Practica 0 Datos |
Titulo
del Proyecto por e-mail antes de Sept 25 Proyecto I: Graficos de la serie analizar en el proyecto. Enviar via e-maila a Vanessa Berenguer el Viernes 2 de Octubre!!!! Practica 1 (Fecha de entraga: Problemas 1-2-3 Sept 25 El resto de la practica se entrega el Viernes 9 de Octubre) |
Modelos ARMA Algunos Trucos Algebraicos Ejemplo ARMA (1,2) | Descomposicion WOLD
(E-views.prg) Generar ARMA (E-views.prg) Simular ARMA (E-views.prg) |
Los
que han elegido un proyecto, tendran que entregar el Viernes 23 dos
hojas con correlogramas, identificacion y estimacion del modelo ARMA
para la serie (y transformaciones) analizada. Se retrasa al Viernes 30!!!! Practica 2 (Fecha de entrega: Viernes 30 de Octubre) |
Estimacion e Inferencia (cuidado como siempre con las erratas) Seleccion de Modelos | Estimacion
(E-Views) MA-estimacion Ordenador Practica 1 |
Practica 3 (problemas 1,2,3, y 4) (Fecha de entrega: Viernes 6 de Noviembre) (Viernes 6, Segundo Control) |
Predicción
I y Predicción
II Ejemplo Numerico Ejemplo Aplicado |
Forecasting
with E-Views Un poco de humor |
Practica 3 (problemas 5,6,7,8,y 9) (Fecha de entrega: Viernes 20 de Noviembre) |
Regresión con autocorrelación (capitulo 13 del Libro de Jeff Woolridge) HAC Standard Errors Anexo sobre HAC Standard Errors |
HAC-comparaciones via simulaciones |
Viernes 27, Tercer Control) |
Modelos Econometricos dinamicos uniecuacionales | Practica 4 (Fecha de entrega: Jueves 10 ) |
La
Tierra de las Raices Unitarias Grafico1 Grafico2 |
Applets on: Brownian Motion I Brownian Motion II Brownian Motion III Brownian Motion IV DFtest.prg Breaks and Unit Roots.prg NelsonPlosserExtendedData.WF1 ShillerYearlyData.WF1 |
Practica 5:
Practica de ordenador sobre raices unitarias |
Regresión
Espuria y Cointegración |
Ejemplos de Regresión Espuria Ejemplos de Cointegración (Andrew Buck- Temple University) Cointegration (E-views.prg) Engle-Granger Program GoldSilver.WF1 |
Practica 6:
Practica de
ordenador sobre regresión Espuria Practica 7: Practica de ordenador sobre Cointegración Lectura (Cointegration por Dolado, Gonzalo y Marmol) Granger Nobel Talk |
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