TECNICAS ECONOMETRICAS 2011
(Econometria de Series Temporales)
LEC
Question: Is time important? Can time explain anything?
"Once upon a time....." "From time to time...." "El tiempo lo cura todo (time cures everything)..." "What time is it?" "Time is money (el tiempo es oro)"..."El tiempo dira (time will tell)..." And now it is time for the course to start: On your marks!!, Ready!!!, Goooo!!!!
Econometrics Uncertainty Principle:
What is a TREND? (from a poem by Alec Cairncross):
- In order to study causality we need to keep certain things constant ("ceteris paribus")
- In order to study causality we need time to pass (there is not causality between simultaneous events)
- Nothing is constant through time
- Therefore ...........
A trend is a trend is a trend \\ But the question is: will it bend? \\ will it alter its course \\ through some unforeseen force \\ And come to a premature end?
NOTICIAS:
- Las clases de los Grupos Reducidos 65-66 que necesiten ordenador (muy probablemente TODAS) se impartiran en el aula informatica: 9.1.13
- IMPORTANTE asistir a las clases con el material impreso que se va a cubrir. Es mejor pasarse que quedarse corto (is this always the case???)
- A las clases de los grupos reducidos llevar vuestros datos del proyecto elegido en un pen-drive
- Semana del 26 al 2: Se repite la primera entrega del proyecto
- Lunes 3 de Octubre Control I: Practica I + material cubierto en clase.
- Lunes 7 de Noviembre Control II: Material de la Practica II y III (Modelos ARMA, Estimacion e Inferencia)
- Lunes 28 de Noviembre Contol III: Material de la practica III y la IV
- Lunes 12 de Diciembre Control IV: Material de los dos ultimos temas: Raices Unitarias y Cointegracion
- Miercoles 14 de Diciembre: Entrega V del Proyecto Empirico
- IMPORTANTE: Examen Final tipo test. Esta vez NO se permite hoja con formulas.
POR AHORA SOLO ENTRAD EN LAS CELDAS DE COLOR ROJO !!!!
|
Cronograma Libro
de Texto: No hay un libro que cubra todo el material al nivel del
curso. El 70% del material se puede considerar cubierto entre el
Brockwell and Davis + Wooldridge (capitulos de series temporales). |
|
Proyecto Empirico Guia ( + SnapShots ( Charles Jones ) Una pagina revolucinoaria: GapMinder (hasta en el programa REDES hablan de esta pagina) y otra casi: Data 360 IHS Global Insight (base de datos en formato serie temporal) Datos Europeos: Eurostat Datos Españoles: Banco de España, INE, Bolsa de Madrid, etc. Durante el curso, las explicaciones de clase magistral y reducido se acompañaran del uso de los siguientes programas en E-views:
Si piensas que la Econometria es aburrida pincha AQUI |
| Introducción
|
Ejemplos-Graficos Ordenador Practica 0 (Guia de Eviews) Datos Twin Deficits Datos USA |
Semana I: Aprender a utilizar la base de datos IHS Global Insight y a cargarlos en E-views. Semana II (del 11 al 18 de Sept) (clase grupo reducido): Entrega de la primera parte del proyecto: Titulo del Proyecto, Pais, Series y Graficos de las mismas. Empezad a trabajar en los problemas de la Practica 1 (Fecha de entraga: Semana III. No evaluable) |
| Modelos ARMA Algunos Trucos Algebraicos Ejemplo ARMA (1,2) | Descomposicion WOLD
(E-views.prg) Generar ARMA (E-views.prg) |
Practica 2 (Fecha de entrega: Miercoles 12 y Miercoles 19 de Octubre. No evaluable ) Más ejercicios para practicar los modelos ARMA Entrega de la segunda parte del proyecto (Miercoles 19 Oct): Identificacion y Estimacion del mejor model ARMA para las transformacion estacionarias de vuestras series. |
| Estimacion e Inferencia (cuidado como siempre con las erratas) Seleccion de Modelos | Estimacion
(E-Views) MA-estimacion Intervalos de confianza para la Media: Intervals Mean.prg, MonteCarlo Intervals Mean.prg Ordenador Practica 1 |
Practica 3 (problemas 1,2,3, y 4) (Fecha de entrega: Miercoles 3 de Nov. No evaluable) |
| Predicción
I y Predicción
II Ejemplo Numerico Ejemplo Aplicado |
Forecasting
with E-Views Un poco de humor Ordenador Practica 2: Predicciones dela tasa de interes y de la tasa de crecimiento de USA |
Entrega de la tercera parte del proyecto (Seleccion de Momdelos + prediccion). Miercoles 9 de Nov. Practica 3 (problemas 5,6,7,8,y 9) (Fecha de entrega: Semana IX-Miercoles 10 Nov. No evaluable) El Miercoles 9 Nov: REPASO como apoyo al proyecto empirico. Para este repaso se utilizaran los siguientes programas y/o documentos: * GDP e interest rates: USA ( GDPIrates.WF) * Calentamiento Global: UK Temperature and GDP (AnnualGDPTemperatureUK.WF) infomodelo.docx infomodelo.prg forecomparaev6.docx forecomparaev6.prg |
Regresión con autocorrelación (capitulo 13 del Libro de Jeff Woolridge) HAC Standard Errors Anexo sobre HAC Standard Errors |
HAC-comparaciones via simulaciones |
|
| Modelos Econometricos dinamicos uniecuacionales + Definicion y Contraste de Causalidad en el sentido de Granger (ver notas de clase) |
Practica 4 (Fecha de entrega: Miercoles 23) Entrega IV del Proyecto Empirico: Construccion de un modelo dinamico entre las dos variables analizadas y analisis de causalidad entre las mismas. Calcular los multiplicadores de impacto y el total + los retardos medio y mediano. |
| La
Tierra de las Raices Unitarias Grafico1 Grafico2 |
Applets on: Brownian Motion I Brownian Motion II Brownian Motion III Brownian Motion IV DFtest.prg Breaks and Unit Roots.prg NelsonPlosserExtendedData.WF1 ShillerYearlyData.WF1 |
Practica 5:
Practica de ordenador sobre raices unitarias |
| Regresión
Espuria y Cointegración |
Ejemplos de Regresión Espuria Ejemplos de Cointegración (Andrew Buck- Temple University) Cointegration (E-views.prg) Engle-Granger Program GoldSilver.WF1 |
Practica 6:
Practica de
ordenador sobre regresión Espuria Practica 7: Practica de ordenador sobre Cointegración Lectura (Cointegration por Dolado, Gonzalo y Marmol) Granger Nobel Talk Miercoles 14: Entrega V del Proyecto Empirico: Contrastes de raices unitarias para cada variable analizada y contraste cointegracion entre las mismas |
| Solucion Examen Febrero 2006 | ||
| Solucion Examen Septiembre 2006 | ||
| Solucion Examen Febrero 2007 | ||
| Solucion Examen Septiembre 2007 | ||
| Solucion Examen Febrero 2008 | ||
| Solucion Examen Septiembre 2008 |
||
|
Solucion Examen Enero 2009 Solucion Examen Septiembre 2009 Solucion Examen Enero 2010 Solucion Examen Enero 2011 Solucion Examen Extraordinario Junio 2011 Solucion Examen Enero 2012 |