'==================================================== ' Spurious Regression '==================================================== create u 1 200 ' 1.- Genera una serie e de 200 números aleatorios y luego la transforma en el vector v ' 2.- Con los primeros 100 elementos de v construye v1 y con los restantes v2 ' 3.- Transforma los vectores v1 y v2 en las series ey y ex (Notar que Cov(ex,ey)=0) ' 4.- Genera los procesos ' yt = yt-1 + eyt (random walk without drift) ' xt = yt-1 + ext (random walk without drift) ' y1t = 2 + y1t-1 + eyt (random walk with drift) ' x1t = 2 + x1t-1 + ext (random walk with drift) ' 5.- Estima las ecuaciones: ' equation ols: yt = a + b xt + ut ' equation ols1: y1t = a + b xt + u1t series e = nrnd stom(e,v) vector(100) v1 = 0 vector(100) v2 = 0 for !i = 1 to 100 v1(!i) = v(!i) v2(!i) = v(100+!i) next mtos(v1,ey) mtos(v2,ex) smpl 1 2 series y = 0 series x = 0 series y1 = 0 series x1 = 0 smpl 2 100 series y = y(-1) + ey ' rw s/ drift series x = x(-1) + ex ' rw s/ drift series y1 = 2 + y1(-1) + ey ' rw c/ drift series x1 = 2 + x1(-1) + ex ' rw c/ drift equation ols.ls y c x ' s/ drift equation ols1.ls y1 c x1 ' c/ drift